Stockpicker Musterdepot
Q4-2025
Der Name ist Programm: Mein Musterdepot „Stockpicker“ ist bewusst offensiver ausgerichtet. Hier fokussiere ich mich auf Titel mit hohem Kurspotenzial – auch wenn das natürlich ein höheres Risiko bedeutet. Das Jahr 2025 war extrem ereignisreich, weshalb ich einige gezielte Umschichtungen vorgenommen habe.
Die Strategie: Mehr Cash, mehr Flexibilität
Ähnlich wie bei meinem Universal-Depot habe ich mich dazu entschieden, die Cash-Quote leicht zu erhöhen. Warum? Die aktuelle geopolitische Lage bleibt angespannt. Mehr Liquidität gibt mir den nötigen Handlungsspielraum, um bei unvorhergesehenen Marktbewegungen schnell und aggressiv reagieren zu können. Ein echtes Highlight im abgelaufenen Jahr war der „Liberation Day“ unter Trump. Die daraus resultierende Volatilität hat uns einige hervorragende Einstiegskurse beschert, die ich für das Depot nutzen konnte.
Aber schauen wir uns die Details an: Wie hat sich die Performance entwickelt und welche Käufe sowie Verkäufe habe ich konkret getätigt?
Kurzüberblick (2025):
- Zeitraum: Januar – Dezember 2025
- Startwert / akt. Wert: 116€ / 128€
- Positionen:
- Aktien – 59x
- Krypto-ETN – 5x
- Teil-/Käufe: 15x
- Teil-/Verkäufe: 7x
Portfolioanteil (x)/Performance seit Kauf
- Xiaomi – 6,4 % (126 %)
- TSMC Aktie – 3,6 % (154 %)
- Qualcomm – 2,9 % (27 %)
- AMD – 2,9 % (59 %)
- Lynas – 2,8 % (60 %)
Sektorelle
Allokation & Ausrichtung
Wer einen Blick in das Stockpicker-Portfolio wirft, sieht sofort: Ich liebe es, den „Fuß in der Tür“ zu haben. Die hohe Anzahl an Einzelpositionen ist absolute Absicht – auch wenn die Gewichtung der einzelnen Titel dadurch eher klein bleibt.
Der Fahrplan: Fokus auf 50 Titel
Für das kommende Jahr 2026 habe ich mir ein klares Ziel gesetzt: Ich möchte das Depot wieder stärker fokussieren und die Auswahl auf maximal 50 Titel konzentrieren. Das sorgt für mehr Übersicht, ohne den Charakter eines breiten Stockpicking-Ansatzes zu verlieren.
Sektoren-Fokus: Tech & Konsum
Da meine Strategie voll auf Wachstum ausgelegt ist, ist das Portfolio naturgemäß sehr technologielastig. Ein weiterer massiver Block entfällt auf den Bereich Konsum, wobei hier der Fokus klar auf globalen Online-Plattformen liegt.
New Frontier: Space-Tech & KI
Besonders spannend wurde es im abgelaufenen Jahr: Ich habe erste Positionen in den Bereichen Satellitenkommunikation und Space-Infrastruktur aufgebaut. Warum?
- Die Logik dahinter: Ich sehe hier die logische Fortsetzung des KI-Booms.
- Das Ziel: Rechenpower und Anwendungen werden sich zunehmend in den Raum/Netzwerk bzw. auf satellitengestützte Infrastrukturen verlagern. Für mich ist das eines der entscheidenden Zukunftsfelder.
Entwicklung 2025
Eigentlich war das Aktienjahr 2025 gar nicht schlecht: Wir haben einen Markt erlebt, der zwar von kurzen, heftigen Rücksetzern geprägt war, sich aber immer wieder erstaunlich schnell erholen konnte. Die Zentralbanken spielten mit und senkten wie erwartet die Zinsen, was den klassischen Aktienmärkten ordentlich Rückenwind gab.
Krypto: Vom Rekordhoch in die Korrektur
Der einzige Wermutstropfen in meinem Depot war zuletzt die Entwicklung der Kryptomärkte. Bis Anfang November sah alles nach einem Triumphzug aus: Der Bitcoin knackte endlich die magische 100.000-Dollar-Marke und sorgte für Euphorie.
Doch kurz nach diesem Allzeithoch folgte der Absturz. Der Kurs ist deutlich eingebrochen und eine kurzfristige Erholung scheint aktuell nicht in Sicht. Das hat natürlich Spuren in der Gesamtperformance meines Portfolios hinterlassen.
Diversifikation als Schutzschild
Hier zeigt sich jedoch, warum eine saubere Diversifikation so wichtig ist:
- Mein Krypto-Anteil liegt bei knapp 10 Prozent.
- Es handelt sich dabei bewusst um den risikoreichen Teil meines Depots.
- Trotz der aktuellen Schwächephase glaube ich langfristig an das Potenzial von digitalen Währungen.
Krisen sind im Krypto-Bereich nichts Neues – wer hier investiert, braucht starke Nerven. Aber genug von den Sorgenkindern: Werfen wir einen Blick auf die Top-Performer, die das Depot 2025 gerettet haben!
Top
Die Palantir-Aktie hat sich im Musterportfolio als eine der stärksten Performer erwiesen und einen bemerkenswerten Anstieg verzeichnet. Dieser Erfolg ist eng mit der strategischen Positionierung des Unternehmens im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) und ihrer Anwendungen in militärischen Nachrichtendiensten verbunden.
Wie auch im Universal-Depot habe ich die Positionen massiv abgebaut und Gewinne mitgenommen.
Die Alibaba Group gilt als das chinesische Pendant zu Amazon und konnte im aktuellen Jahr signifikant von der anziehenden Konsumbereitschaft und der Cloud-Sparte im chinesischen Markt profitieren. Dies führte zu einer erfreulichen Performance des Unternehmens. Ich glaube langfrisitig an BABA als chinesisches Basisinvestment.
Lynas war 2025 die klassische Geopolitik-Wette. Wer früh dabei war, konnte massive Gewinne einfahren, doch die Produktionsausfälle am Jahresende zeigen, wie volatil dieser „Stockpicker“-Titel bleibt. Ich habe zwischendurch mal ein paar Gewinne vom Tisch genommen, da die Aktie doch recht sportlich bewertet war. Langfristig bleibt Lynas ein spannendes Investment.
Flop
Das Kryptojahr 2025 war eine extreme Achterbahnfahrt. Nach der Euphorie im Oktober, als der Bitcoin die 100.000-Dollar-Marke knackte, sorgte ein giftiger Mix für den Einbruch der ETNs:
- Neue US-Zölle lösten im Oktober eine massive Flucht aus Risiko-Assets aus.
- Liquidations-Kaskade: Extreme Hebelpositionen am Markt wurden zwangsaufgelöst. Allein im Oktober wurden über 19 Milliarden Dollar vernichtet, was den Absturz beschleunigte.
- Zins-Dämpfer: Die US-Notenbank signalisierte, dass weitere Zinssenkungen kein Selbstläufer sind. Für zinssatzlose Assets wie BTC und ETH war das ein harter Rückschlag.
- ETF-Exodus: Massive Abflüsse aus US-Spot-ETFs entzogen dem Markt im November die nötige Liquidität.
Das Jahr 2025 war für C3.ai eine echte Belastungsprobe, wobei die Aktie zeitweise über 57 % an Wert verlor. Während Giganten wie NVIDIA vom KI-Boom profitierten, kämpfte C3.ai mit hausgemachten Problemen:
- Enttäuschende Fundamentaldaten: Im ersten Geschäftsquartal 2026 (August 2025) schockierte das Unternehmen mit einem Umsatzrückgang von 19 % und deutlich höheren Verlusten als erwartet. Anleger zweifeln zunehmend, ob C3.ai den KI-Hype tatsächlich in profitables Wachstum ummünzen kann.
- Margendruck: Die Umstellung von einem Abo-Modell auf ein verbrauchsbasiertes Modell („Consumption-based“) verläuft schleppend. Das drückt die Bruttomargen und sorgt für eine negative Cashflow-Entwicklung.
- Fierce Competition: Schwergewichte wie Microsoft (Azure) und Palantir gewinnen im Enterprise-Bereich schneller Marktanteile, wodurch C3.ai zunehmend in Erklärungsnot gerät.
strategisches Rebalancing
Das Jahr 2025 war für mich die perfekte Gelegenheit, mein Depot strategisch neu auszurichten. Ich habe Gewinne bei den „Überfliegern“ realisiert und mir gleichzeitig Titel gesichert, die schon lange auf meiner Watchlist standen. Hier ist mein Update zum „Stockpicker“-Portfolio:
1. Einzug eines Giganten: TSMC
Ich habe die Gunst der Stunde genutzt, um mir eine Position bei TSMC aufzubauen. In der Welt der Halbleiter führt kein Weg an ihnen vorbei. Mit ihrer technologischen Dominanz und der einzigartigen Stellung als Auftragsfertiger für Apple, NVIDIA und Co. ist TSMC das Rückgrat der globalen KI-Infrastruktur.
2. Gewinnmitnahmen bei NVIDIA und Palantir
Man muss auch mal Kasse machen! Da sich der KI-Sektor insgesamt prächtig entwickelt hat, war mein Portfolio zeitweise sehr einseitig gewichtet. Um dieses Klumpenrisiko abzufedern, habe ich bei NVIDIA und PalantirTeilverkäufe getätigt. Diese Gewinne bilden nun das Fundament für neue Wetten.
3. Neue Horizonte: Space & Rohstoffe
Das frei gewordene Kapital habe ich gezielt umgeschichtet:
- Space-Sektor: Ich investiere verstärkt in Satellitenkommunikation und Weltraum-Infrastruktur – für mich die logische Erweiterung des KI-Booms. (SES S.A. -Beitrag)
- Rohstoffe: Hier habe ich meine Positionen in Titeln wie Hudbay Minerals ausgebaut.
- Mein Highlight – Rio Tinto: Besonders erfreulich war die Entwicklung von Rio Tinto. Gerade 2025 hat der Bergbau-Riese eine beeindruckende Performance hingelegt, die zeigt, dass „Old Economy“ und moderne Dividendenstrategie perfekt zusammenpassen.
RocketLab
Fazit
Rückblickend war 2025 für mein Stockpicker-Portfolio ein Jahr des Übergangs – eine solide, durchschnittliche Performance mit den üblichen Licht- und Schattenseiten. Wie es bei einem breit aufgestellten Depot oft der Fall ist, haben sich einige Highflyer und Sorgenkinder gegenseitig neutralisiert. Mein wichtigstes Etappenziel habe ich jedoch erreicht: Die erhöhte Cash-Quote. Damit starte ich mit maximaler Flexibilität in das neue Börsenjahr 2026. Ich bin bereit, zuzugreifen, wenn sich neue Gelegenheiten bieten.
Meine Roadmap für 2026
Ich bleibe meiner Linie treu:
- Space & Tech: Der Weltraum-Sektor bleibt ein Kernfokus, ergänzt durch neue disruptive Technologien, die das Potenzial haben, den Markt umzukrempeln.
- Rohstoff-Superzyklus: Ich bin fest davon überzeugt, dass wir am Anfang eines neuen Superzyklus bei den Rohstoffen stehen. Hier werde ich weiterhin gezielt „einen Fuß in der Tür“ behalten, um von der steigenden Nachfrage zu profitieren.
In diesem Sinne: Ich wünsche euch allen einen fantastischen Start ins neue Jahr! Bleibt vor allem gesund – denn das ist das wichtigste Asset, das wir haben.
Euer MoneyMonkey wünscht euch ein gesundes und erfolgreiches Börsenjahr 2026! 🚀🐒
– keine Anlage- oder Kaufempfehlung –
